Stablecoin Sụp Đổ? Cẩn Thận Bẫy Lợi Nhuận Cao!

Stablecoin: Nghe Có Vẻ An Toàn, Nhưng…

Chào cậu bạn già! Dạo này thế nào rồi? Hy vọng mọi thứ vẫn ổn. Tớ mới trải qua một phen hú hồn với mấy cái stablecoin “ổn định” mà nhiều người đang đổ xô vào ấy. Nghe ổn định vậy thôi, chứ thực tế thì cũng đầy rẫy rủi ro, chẳng khác gì “ném tiền qua cửa sổ” nếu không cẩn thận.

Cậu biết đấy, stablecoin được quảng cáo là neo giá vào các tài sản ổn định như đô la Mỹ, vàng, hay thậm chí là dầu mỏ. Ý tưởng là vậy, nhưng thực tế thì không phải lúc nào cũng đẹp như mơ. Nhiều dự án “ma” lợi dụng sự tin tưởng của nhà đầu tư, hứa hẹn lợi nhuận trên trời rồi “bùng” một phát là xong. Theo cảm nhận của tớ, thị trường tiền điện tử này giống như một cái ao tù, nhìn mặt nước phẳng lặng vậy thôi, chứ bên dưới thì toàn cá mập rình mò.

Tớ nhớ hồi mới tham gia thị trường này, cũng từng “say nắng” mấy cái dự án APR (Annual Percentage Rate – Tỷ lệ lợi nhuận hàng năm) cao ngất ngưởng. Cứ nghĩ là “ngon ăn” lắm, ai dè chỉ sau một đêm, tài khoản bốc hơi không dấu vết. Bài học xương máu đấy!

Cạm Bẫy Lợi Nhuận “Khủng”: Đừng Để Mất Cảnh Giác!

Cậu có thấy dạo này nhan nhản mấy cái quảng cáo về stablecoin với lãi suất 20%, 30%, thậm chí còn cao hơn không? Nghe thì hấp dẫn thật đấy, nhưng tớ khuyên cậu nên hết sức cảnh giác. Đừng để lòng tham che mờ mắt. Theo kinh nghiệm của tớ, những dự án hứa hẹn lợi nhuận quá cao thường tiềm ẩn rủi ro cực lớn.

Tớ nghĩ đơn giản thế này: Nếu một dự án có thể trả lãi suất cao như vậy, thì nguồn tiền ở đâu ra? Chắc chắn không phải từ hoạt động kinh doanh hiệu quả, mà chủ yếu là từ việc thu hút người mới tham gia. Mô hình này giống như một cái “bánh vẽ”, đến một lúc nào đó không còn đủ người mới để trả lãi cho người cũ thì sẽ sụp đổ.

Tôi từng chứng kiến một người bạn thân “all-in” vào một dự án stablecoin có APR tận 50%. Lúc đầu thì lãi về đều đặn, ngày nào cũng khoe khoang. Nhưng chỉ sau vài tháng, dự án đó biến mất không dấu vết, kéo theo toàn bộ số tiền mà cậu ấy đã đầu tư. Cậu ấy suy sụp mất một thời gian dài. Thật sự rất đáng tiếc.

Luna/UST: Bài Học Đau Thương Vẫn Còn Đó

Chắc cậu vẫn còn nhớ vụ sụp đổ của Luna và UST đúng không? Đó là một cú sốc lớn đối với toàn bộ thị trường tiền điện tử. UST được quảng cáo là stablecoin thuật toán, neo giá vào đồng đô la Mỹ thông qua cơ chế đốt và mint Luna.

Nhưng khi thị trường biến động, cơ chế này đã không hoạt động hiệu quả. UST mất neo giá, Luna bị “in” ra ồ ạt để cố gắng giữ giá, dẫn đến lạm phát phi mã và cả hai đồng coin đều sụp đổ hoàn toàn. Hàng tỷ đô la đã “bốc hơi” chỉ trong vài ngày.

Theo cảm nhận của tớ, vụ Luna/UST là một lời cảnh tỉnh đắt giá cho tất cả chúng ta. Nó cho thấy rằng ngay cả những dự án stablecoin được đánh giá là “lớn mạnh” và “uy tín” cũng có thể sụp đổ bất cứ lúc nào. Đừng bao giờ đặt tất cả trứng vào một giỏ.

“De-peg”: Khi Stablecoin Mất Neo Giá

Một trong những rủi ro lớn nhất của stablecoin là “de-peg”, tức là mất neo giá so với tài sản mà nó được cho là liên kết. Khi điều này xảy ra, giá trị của stablecoin có thể giảm mạnh, gây thiệt hại lớn cho nhà đầu tư.

Có rất nhiều yếu tố có thể dẫn đến “de-peg”, ví dụ như sự hoảng loạn của thị trường, các cuộc tấn công mạng, hoặc các vấn đề liên quan đến việc quản lý dự trữ. Theo tôi, việc theo dõi sát sao các thông tin về dự án, cũng như các diễn biến trên thị trường là rất quan trọng để phòng tránh rủi ro này.

Tớ nhớ có lần đang giao dịch thì thấy một stablecoin “de-peg” đột ngột. Giá giảm không phanh, tớ vội vàng bán tháo để cắt lỗ. May mắn là thoát kịp, chứ chậm chân một chút là mất trắng rồi. Đúng là “chậm một giây là đi một dặm”.

Làm Thế Nào Để Tự Bảo Vệ Mình?

Vậy làm thế nào để tự bảo vệ mình trước những rủi ro liên quan đến stablecoin? Đây là một vài lời khuyên mà tớ rút ra từ kinh nghiệm cá nhân:

• Nghiên cứu kỹ lưỡng: Trước khi đầu tư vào bất kỳ stablecoin nào, hãy tìm hiểu kỹ về đội ngũ phát triển, cơ chế hoạt động, và các rủi ro tiềm ẩn. Đọc whitepaper, tham gia cộng đồng, và tìm kiếm thông tin từ nhiều nguồn khác nhau.

• Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Đừng bao giờ đặt tất cả trứng vào một giỏ. Hãy phân bổ vốn vào nhiều loại tài sản khác nhau để giảm thiểu rủi ro.
• Cảnh giác với lợi nhuận quá cao: Như tớ đã nói ở trên, những dự án hứa hẹn lợi nhuận quá cao thường tiềm ẩn rủi ro lớn. Hãy tỉnh táo và đừng để lòng tham che mờ mắt.
• Theo dõi sát sao thị trường: Luôn cập nhật thông tin về thị trường tiền điện tử, đặc biệt là các tin tức liên quan đến stablecoin mà bạn đang nắm giữ. Nếu có bất kỳ dấu hiệu bất thường nào, hãy hành động kịp thời.
• Chỉ đầu tư số tiền bạn có thể mất: Đây là nguyên tắc vàng trong đầu tư. Đừng bao giờ đầu tư số tiền mà bạn không thể chấp nhận mất.

Ảnh: Không có ảnh 2

Theo tớ, thị trường tiền điện tử là một “sân chơi” đầy tiềm năng, nhưng cũng đầy rẫy rủi ro. Điều quan trọng là chúng ta phải trang bị cho mình kiến thức và kỹ năng cần thiết để bảo vệ tài sản của mình. Hy vọng những chia sẻ của tớ sẽ giúp ích cho cậu. Chúc cậu luôn thành công!